一、案例背景

“速盈宝”是一家成立于2020年的互联网金融平台，主打“小额分散借贷”业务，通过线上APP向投资者承诺“年化收益15%-20%，保本保息，随存随取”，凭借高收益宣传迅速吸引大量用户，上线两年内注册用户突破50万人，累计交易额达80亿元。

二、事件经过

1.高息吸储与资金错配：平台为吸引投资者，长期以远高于行业平均水平的利率吸收资金，同时将募集的资金主要投放至期限较长的中小企业信用贷款和房地产过桥贷款项目，形成“短借长贷”的资金错配。

2.兑付压力显现：2023年，受经济下行影响，部分借款企业出现违约，平台逾期贷款规模快速上升至12亿元。同时，由于市场对高风险平台的担忧加剧，投资者开始集中申请提现，单日提现申请量突破5亿元，远超平台日常备付金规模（仅1.8亿元）。

3.流动性断裂与监管介入：平台尝试通过“拆东墙补西墙”的方式应付提现，但仅3天后便无力支付，最终于2023年8月宣布暂停兑付。监管部门随即介入调查，发现平台存在虚构借款项目、挪用客户资金等违规行为，实际资金缺口达35亿元。

三、风险提示

1.警惕“高息保本”陷阱：任何承诺“年化收益超过10%且保本”的金融产品都需高度警惕，收益与风险始终成正比。

2.关注资金投向与期限匹配：投资前需了解资金具体用途和项目期限，避免参与“短募长投”的产品，防范流动性风险。

3.选择合规平台：优先通过持牌金融机构（银行、证券、基金公司等）购买金融产品，查看平台是否具备监管部门颁发的牌照。